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《外匯風險對外貿(mào)企業(yè)的影響論文》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在應用文檔-天天文庫。
1、風險管理結(jié)課論文2012-2013-2外匯風險對外貿(mào)企業(yè)的影響論文姓名：秦紅波學號：11001040115摘要：隨著中國改革開放后的不斷發(fā)展，特別是中國加入WTO之后，中國對外貿(mào)易額不斷增長，對于我國GDP增長的貢獻越來越大，而對我國出口有重要影響的匯率又不斷變化，雖然目前我國只在經(jīng)常項目上放開，在資本項目上仍然進行嚴格的管制，但是隨著我國對外開放的不斷發(fā)展，必然會一步步放開，進出口企業(yè)所面臨的外匯風險也將越來越大。如何應對外匯市場上不斷波動的外率風險，已經(jīng)成為當下一個非常急迫的問題。關(guān)鍵詞：匯率；外貿(mào)；外匯風險；應對
2、；一、引言2005年7月，我國宣布實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一攬子貨幣進行調(diào)節(jié)的有管理的浮動匯率制度。2006年，在國內(nèi)外政治和經(jīng)濟多重壓力下，人民幣對美元邁出穩(wěn)健升值步伐。另外，在國際外匯市場上，人民幣外匯衍生產(chǎn)品相繼問世。2006年8月，芝加哥商業(yè)交易所率先推出人民幣對美元、歐元和日元的期貨產(chǎn)品。隨之，香港交易所也決定于2007年推出人民幣期貨合約?？v觀當今國際金融體系，并回顧人民幣匯率改革的歷程，我們可以確信，隨著更富彈性的人民幣匯率機制的逐步形成，人民幣匯率波動幅度將不斷增大而導致匯率風險增加。但是，長期以來，
3、我國一直實行嚴格的外匯管制政策和固定匯率制度，從而，導致外貿(mào)企業(yè)缺乏匯率風險管理的意識和能力。所以，研究我國外貿(mào)企業(yè)外匯風險管理現(xiàn)存的問題，并剖析其原因，再針對這些問題提出加強我國外貿(mào)企業(yè)外匯風險管理的對策，為我國外貿(mào)企業(yè)減少外匯風險的沖擊，加強其國際競爭力，具有重要的理論意義和現(xiàn)實意義二、外匯風險2.1外匯風險概念外匯風險是指外匯匯率的波動對外匯持有者或外匯經(jīng)營者在國際經(jīng)濟、國際金融等活動中的以外幣計價的資產(chǎn)與負債帶來的價值上升或下跌的可能性。2.2外資企業(yè)面臨的外匯風險及其影響企業(yè)在對外貿(mào)易、對外投資、國際借貸外匯
4、交易中面臨各種不確定因素所形成的風險中，最主要的風險就是外匯風險。因此，加強外匯風險管理是國際經(jīng)營者進行風險管理的一個最重要的方面。各國宏觀經(jīng)濟、企業(yè)、個人都在不同程度下受到匯率波動的影響，在有金融危機發(fā)生時尤其如此。如何防范匯率風險，以增強金融環(huán)境的穩(wěn)定和企業(yè)的經(jīng)濟效益，這一問題日益受到重視。在今天這個面臨與國外企業(yè)競爭“零距離”風險管理結(jié)課論文2012-2013-2的時代，我國的外貿(mào)企業(yè)、外匯銀行、其它經(jīng)營機構(gòu)和個人，都應該把加強外匯風險管理作為其管理外匯資產(chǎn)的一個重要內(nèi)容。2.3外匯風險的基本類型（1）交易風險交
5、易風險：一個國際企業(yè)組織的全部活動中，即在它的經(jīng)營活動過程、結(jié)果、預期經(jīng)營收益中，都存在著由于外匯匯率變化而引起的外匯風險，在經(jīng)營活動中的風險為交易風險，在經(jīng)營活動結(jié)果中的風險為會計風險預期經(jīng)營收益的風險為經(jīng)濟風險（2）經(jīng)濟風險經(jīng)濟風險：由于外匯匯率變動使企業(yè)在將來特定時期的收益發(fā)生變化的可能性，即企業(yè)未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)值的損失程度。（3）會計風險會計風險：又被稱為賬面風險。風險是在一定時間和空間環(huán)境中,人們對待某一事物的行為可能導致的危險或損失,它具有一定的客觀性和不確定性。風險是指在一定的時期內(nèi)可能發(fā)生的各種結(jié)果的變
6、動程度,是事物本身具有的不確定性,這種不確定性可能會帶來收益,也可能會帶來損失。三、外匯風險的構(gòu)成及經(jīng)濟影響3.1外匯風險的構(gòu)成要素外匯風險的構(gòu)成包括兩個要素：外幣和時間。只要企業(yè)在經(jīng)營活動中以外幣計價結(jié)算，且存在時間間隔，就會產(chǎn)生外匯風險。一般來說，未清償?shù)耐鈳艂鶛?quán)債務金額越大，間隔的時間越長，外匯風險也就越大。在浮動的匯率制度下，由于匯率的波動更頻繁、更劇烈，又沒有波動幅度的限制，因此企業(yè)所面臨的外匯風險比在固定匯率制度下更經(jīng)常、更明顯、更難以預料。3.2外匯風險的經(jīng)濟影響1.對涉外企業(yè)經(jīng)營效益的影響：在匯率頻繁波
7、動的今天，企業(yè)預期的本幣現(xiàn)金流量和以外幣計價的各種資產(chǎn)、負債的價值常因匯率變動而發(fā)生變化，可能使企業(yè)遭受損失，也可能給企業(yè)帶來收益。2.對涉外企業(yè)長遠經(jīng)營戰(zhàn)略的影響：企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略是指企業(yè)人力、物力和財力的合理配置及產(chǎn)供銷活動的總體安排。3.對涉外企業(yè)稅收的影響：一般來說，對涉外企業(yè)已經(jīng)發(fā)生的外匯損失可享受所得稅減免，已經(jīng)實現(xiàn)的外匯匯盈利才能構(gòu)成納稅收入。四、外貿(mào)企業(yè)規(guī)避匯率風險對策研究4.1交易風險管理對策4.1.1交易風險的內(nèi)部管理方法1.加強帳戶管理，主動調(diào)整資產(chǎn)負債。以外幣表示的資產(chǎn)負債容易受到匯率風險管理結(jié)課論
8、文2012-2013-2波動的影響，資產(chǎn)負債調(diào)整是將這些帳戶進行重新安排或轉(zhuǎn)換成最有可能維持自身價值甚至增值的貨幣。2.選擇有利的計價貨幣，靈活使用軟、硬幣。外匯風險的大小與外幣幣種密切相關(guān)，交易中收付貨幣幣種不同，所承受的外匯風險不同。在外匯收支中，原則上應爭取使用硬貨幣收匯，用軟貨幣付匯。3.在合同中訂立貨幣保值條款。貨幣保值
