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《淺談外貿(mào)企業(yè)的外匯風險管理論文》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內(nèi)容在學術論文-天天文庫。
1、淺談外貿(mào)企業(yè)的外匯風險管理論文..摘要匯率變化對外貿(mào)企業(yè)的生存發(fā)展起著重要的影響。目前外貿(mào)企業(yè)普遍存在著外匯風險意識淡薄，外匯風險管理水平低等問題。加強外匯風險管理，應提高風險意識，建立風險管理體系，培養(yǎng)風險管理人才；充分利用押匯、遠期結(jié)售匯業(yè)務、外匯期權、外匯掉期、保理業(yè)務等金融衍生產(chǎn)品；采取選擇硬貨幣、調(diào)整付款時間等經(jīng)營策略；推行全球化經(jīng)營和美元、日元、歐元多元融資；在簽訂、執(zhí)行合同時，盡量選擇本幣計價，協(xié)商規(guī)避外匯風險；加大財務部門審核監(jiān)督作用，建立嚴格高效內(nèi)部控制制度；不斷提高產(chǎn)品核心競爭力..，提高外貿(mào)企業(yè)對外匯
2、風險防御水平。關鍵詞外貿(mào)企業(yè)；外匯風險；管理外貿(mào)企業(yè)的外匯風險，又稱匯率風險，是指外貿(mào)企業(yè)在經(jīng)濟活動中，由于匯率的變化，所遭受的損失或收益的不確定性。自我國開始實行以市場供求為基礎有管理的浮動匯率制度以來，人民幣與美元的固定匯率不再保持，人民幣與美元和其他貨幣匯率不斷的拉大，因此外貿(mào)企業(yè)面臨的匯率風險也不斷增加。如何有效的防范外匯風險，保證企業(yè)預期的利潤的實現(xiàn)，成為外貿(mào)企業(yè)財務管理的重要方面。一、匯率變化對外貿(mào)企業(yè)的影響匯率的變化，對外貿(mào)企業(yè)來說是最敏感的。利潤和收益在很大程度上建立在對匯率的把握上。以美元為計價收入的出口
3、產(chǎn)品，在外匯收入不變的情況下，因人民幣兌美元匯率貶值的影響，結(jié)匯金額會大幅度增加，利潤額也會增長，也大大提高了企業(yè)的現(xiàn)金流入，為以出口為主的外貿(mào)企業(yè)積累了大量的資金。相對而言，人民幣貶值，就會增加進口商品的成本，進口商品在價格上失去了優(yōu)勢。人民幣一旦升值，也會對外貿(mào)企業(yè)帶來很大的影響。首先，人民幣升值，出口商品的收入就會減少，要保證利潤率，企業(yè)只能依靠提高產(chǎn)品在國外的銷售價格，銷售價格一旦提高就會減少銷量，就會影響企業(yè)的利潤，甚至有可能導致企業(yè)破產(chǎn)。其次，人民幣升值，人民幣對國外產(chǎn)品的購買能力增強。會導致進口商品的增加。國
4、內(nèi)對某種進口商品一旦增加會導致國內(nèi)同類產(chǎn)品的競爭，結(jié)果是生產(chǎn)減少，失業(yè)增加。所以匯率變化對外貿(mào)企業(yè)的生存發(fā)展起著重要的影響，必須加強在匯率市場化的條件下外匯風險的管理。二、外貿(mào)企業(yè)外匯管理存在的問題1.外匯風險意識淡薄。長期以來，我國實行匯率管制政策，人民幣和外幣的匯率相對穩(wěn)定，大部分企業(yè)都以美元結(jié)算，無需考慮匯率波動的問題。這就使企業(yè)對匯率穩(wěn)定形成了依賴心理，規(guī)避匯率風險的意識較為淡薄，對匯率風險以及由此引起的潛在風險沒有引起足夠的重視。2.外匯風險管理水平較低，對外匯風險管理的認識總體不高。由于企業(yè)規(guī)避風險意識淡薄，導
5、致外匯風險管理經(jīng)驗少，對防范匯率風險的金融衍生工具的種類、應用知識了解較少，缺乏抗拒風險的能力，無法對未來匯率走勢形成合理判斷，許多潛在外匯風險沒有引起重視。3.企業(yè)不能很好的把握和利用金融衍生工具來防范和規(guī)避外匯風險。由于企業(yè)對金融衍生工具認識的不足，一方面把金融衍生工具作為專門的炒匯工具，而不能妥善利用其規(guī)避風險；另一方面又對金融衍生品存在的危險性過度夸大，而不敢利用其進行防范。4.企業(yè)缺乏專業(yè)的外匯管理人才。由于缺乏專業(yè)人才，許多企業(yè)的外匯風險管理職能只能有非專業(yè)人員代為履行，知識結(jié)構(gòu)的不同，使他們不具備分析國際金融
6、市場形勢、進行外匯匯率預測及利用金融工具進行風險規(guī)避的能力，在處理外匯風險專業(yè)問題上感到力不從心，無法從的高度出發(fā)，利用有效的手段對外匯風險做出有效地防范。三、加強外匯風險管理的措施1.提高風險意識，建立風險管理體系，培養(yǎng)風險管理人才。目前，我國實行有管理的浮動匯率制度，匯率變化基本取決于外匯市場上各種貨幣的供求關系。在當前全球經(jīng)濟一體化、投資自由化的發(fā)展形勢下，影響供求關系的因素非常廣泛。不但一個國家的貨幣購買力、經(jīng)濟發(fā)展趨勢、經(jīng)濟政策的變化，以及國際上的突發(fā)事件，會影響某個國家的貨幣需求。而且其他國家的宏觀經(jīng)濟、國際收
7、支情況也會對外匯匯率變化產(chǎn)生影響，大大增加了匯率變化的復雜性。而匯率風險與匯率意外變動的幅度大小成正比。在此情況下，就對外匯管理人員提出了新的要求和課題：在全面掌握企業(yè)外幣收支的情況下，不僅要準確及時的預測匯率變化趨勢，還要準確預測意外匯率波動對企業(yè)未來現(xiàn)金流量的影響，并在意外匯率波動之前準備好最佳應對策略。2.利用金融衍生產(chǎn)品作為控制外匯風險管理的工具。由于我國過去的匯率形成市場化水平不高，匯率變化主要來自市場調(diào)整，匯率波動不像國際金融市場那樣頻繁，外貿(mào)企業(yè)通過外匯衍生產(chǎn)品交易來管理匯率風險的意識和需求不強，外匯衍生產(chǎn)品
8、市場一直沒有很大的發(fā)展。隨著我國外匯體制的改革，匯率風險管理已經(jīng)成為外貿(mào)企業(yè)的現(xiàn)實需要，發(fā)展外匯衍生產(chǎn)品成為外貿(mào)企業(yè)管理匯率風險的工具，有利于企業(yè)減少或避免外匯虧損，為外貿(mào)企業(yè)參與國際經(jīng)濟往來和外匯交易保駕護航。外貿(mào)企業(yè)在整個出口收匯的交易過程中，合約雙方執(zhí)行合約的時間越長，遭受匯率波動影響的可能性越大
