香港聯(lián)交所主板、創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)定

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1、1.股本證券基本上市規(guī)定?更新日期:?16/02/2011?(I)財務(wù)要求:主板創(chuàng)業(yè)板主板新申請人須具備不少于3個財政年度的營業(yè)記錄，并須符合下列三項財務(wù)準則其中一項：?1.盈利測試2.市值/收入測試3.市值/收入/現(xiàn)金流量測試股東應(yīng)占盈利過去三個財政年度至少5,000萬港元(最近一年盈利至少2,000萬盈利，及前兩年累計盈利至少3,000萬港元）--市值上市時至少達2億港元上市時至少達40億港元上市時至少達20億港元收入-最近一個經(jīng)審計財政年度至少5億港元最近一個經(jīng)審計財政年度至少5億港元現(xiàn)金流量--前3個財政年度來自營運業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流入合計至少1億港元?注：本交易所可接納為期較短的營業(yè)

2、紀錄，并／或修訂或豁免上述的溢利或其他財務(wù)準則規(guī)定。有關(guān)詳情請參閱「股本證券的特別上市規(guī)定」一節(jié)。???創(chuàng)業(yè)板申請人須具備不少于2個財政年度的營業(yè)記錄，包括：i.日常經(jīng)營業(yè)務(wù)有現(xiàn)金流入，于上市文件刊發(fā)之前兩個財政年度合計至少達2,000萬港元ii.上市時市值至少達1億港元(II)可接受的司法地區(qū)《主板規(guī)則》第19章和《創(chuàng)業(yè)板規(guī)則》第24章規(guī)定了海外公司尋求在聯(lián)交所作主要上市時的基本要求?！吨靼逡?guī)則》第19．05（1）（b）條和《創(chuàng)業(yè)板規(guī)則》第24．05（1）（b）條及相關(guān)解釋列明了海外公司尋求在聯(lián)交所作主要上市時對于股東保護的標準。?注冊在香港或其他已接納的司法地區(qū)以外的申請人尋求在主板

3、和創(chuàng)業(yè)板上市，聯(lián)交所將根據(jù)每個案例的實際情況來考核，申請人要表明其能為股東提供的保障水平至少相當于香港提供的保障水平。就聯(lián)交所預期海外公司尋求在聯(lián)交所作主要上市時對于股東保障水平的主要要求一覽表，請參閱2007年3月7日刊登的聯(lián)合政策聲明。(III)會計準則：新申請人的賬目必須按《香港財務(wù)匯報準則》或《國際財務(wù)匯報準則》編制。經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)的公司必須同時遵守香港金融管理局發(fā)出的《本地注冊認可機構(gòu)披露財務(wù)數(shù)據(jù)》。主板創(chuàng)業(yè)板如屬海外注冊成立的主板新申請人，在若干情況下，本交易所可接納其按《美國公認會計原則》或其他會計準則編制的賬目。創(chuàng)業(yè)板新申請人若已經(jīng)或?qū)瑫r在紐約證券交易所或NASDAQ全

4、國市場上市，則其按《美國公認會計原則》編制的賬目可獲接納。(IV)是否適合上市：必須是本交易所認為適合上市的發(fā)行人及業(yè)務(wù)。如發(fā)行人或其集團（投資公司除外）全部或大部分的資產(chǎn)為現(xiàn)金或短期證券，則其一般不會被視為適合上市，除非其所從事或主要從事的業(yè)務(wù)是證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)。12/12(V)營業(yè)紀錄及管理層：主板創(chuàng)業(yè)板新申請人須在大致相若的擁有權(quán)及管理層管理下具備至少3個財政年度的營業(yè)紀錄。這實際指該公司：1.在至少前3個財政年度管理層大致維持不變；及2.在至少最近一個經(jīng)審計財政年度擁有權(quán)和控制權(quán)大致維持不變。?豁免：在市值/收入測試下，如新申請人能證明下述情況，本交易所可接納新申請人在管理層大致相若

5、的條件下具備為期較短的營業(yè)紀錄：1.董事及管理層在新申請人所屬業(yè)務(wù)及行業(yè)中擁有足夠（至少三年）及令人滿意的經(jīng)驗；及2.在最近一個經(jīng)審計財政年度管理層大致維持不變。?新申請人必須具備不少于2個財政年度的營業(yè)記錄：a.管理層在最近2個財政年度維持不變；及b.最近一個完整的財政年度內(nèi)擁有權(quán)和控制權(quán)維持不變。?豁免：在下列情況下，聯(lián)交所可接納為期較短的營業(yè)記錄，及╱或修訂或豁免營業(yè)記錄和擁有權(quán)及控制權(quán)維持不變的要求：1.開采天然資源的公司；或2.新成立的「工程項目」公司(VI)最低市值：新申請人上市時證券預期市值至少為，主板創(chuàng)業(yè)板2億港元1億港元(VII)公眾持股的市值：新申請人預期證券上市時由

6、公眾人士持有的股份的市值須至少為，主板創(chuàng)業(yè)板5,000萬港元3,000萬港元(VIII)公眾持股量:無論任何時候公眾人士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本至少25%。若發(fā)行人擁有一類或以上的證券，其上市時由公眾人士持有的證券總數(shù)必須占發(fā)行人已發(fā)行股本總額至少25%；但正在申請上市的證券類別占發(fā)行人已發(fā)行股本總額的百分比不得少于15%，上市時的預期市值也不得少于主板創(chuàng)業(yè)板5,000萬港元3,000萬港元如發(fā)行人預期上市時市值超過100億港元，則本交易所可酌情接納一個介乎15%至25%之間的較低百分比。(IX)股東分布:主板創(chuàng)業(yè)板持有有關(guān)證券的公眾股東須至少為300人必須至少有100名公眾股東注

7、：持股量最高的三名公眾股東實益持有的股數(shù)不得占證券上市時公眾持股量逾50%?(X)招股機制:主板創(chuàng)業(yè)板若公眾人士對新申請人證券的需求可能甚大，新申請人不得僅以配售形式上市。《主板上市規(guī)則》載有首次公開招股有關(guān)股份分配的若干程序。有關(guān)詳情請參閱《主板上市規(guī)則》《第18項應(yīng)用指引》「證券的首次公開招股」新申請人可自由決定其招股機制，亦可僅以配售形式于本交易所上市。(XI)招股價:《主板上市規(guī)則》和《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》都沒有規(guī)定招股價，但新