外匯風(fēng)險(xiǎn)及會(huì)計(jì)防范

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1、外匯風(fēng)險(xiǎn)及會(huì)計(jì)防范隨著世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，跨國(guó)公司越來(lái)越多，從事跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)就不免要面對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的問題，它就必須對(duì)與其業(yè)務(wù)相關(guān)的各種外幣的匯率波動(dòng)情況給予高度關(guān)注。因?yàn)槠洮F(xiàn)金流量會(huì)受到匯率變動(dòng)的影響，有效的外匯管理，要求企業(yè)對(duì)匯率的確定及預(yù)測(cè)十分準(zhǔn)確，進(jìn)而盡可能的把握未來(lái)匯率的變動(dòng)趨勢(shì)，避免匯率波動(dòng)可能造成的不利后果。對(duì)跨國(guó)公司來(lái)說(shuō)，由于匯率變動(dòng)所引起的外匯風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)造成的影響是不可低估的，所以在此先介紹一下外匯風(fēng)險(xiǎn)的概念和種類?！　∫弧⑼鈪R風(fēng)險(xiǎn)的概念和種類　?。ㄒ唬?、外匯風(fēng)險(xiǎn)的概念　　外匯風(fēng)險(xiǎn)是指某一經(jīng)

2、濟(jì)實(shí)體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)績(jī)效受到匯率波動(dòng)的不利影響的可能性?！　。ǘ?、外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類　　外匯風(fēng)險(xiǎn)大致可以分為會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)兩類，會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)又可以分為交易風(fēng)險(xiǎn)和折算風(fēng)險(xiǎn)。　　任何一家跨國(guó)公司或進(jìn)出口企業(yè)若要避免外匯風(fēng)險(xiǎn)，均需要制定有效的避險(xiǎn)策略，掌握外匯風(fēng)險(xiǎn)會(huì)計(jì)防范的方法?！　《?、外匯風(fēng)險(xiǎn)會(huì)計(jì)防范的方法　　（一）交易風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與控制　　1.交易風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量　　20世紀(jì)60年代跨國(guó)公司作為一種新的企業(yè)組織形式得到了迅速發(fā)展，隨著全球范圍內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，技術(shù)進(jìn)步以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的加大，出于節(jié)約成本、降低風(fēng)險(xiǎn)、增加利潤(rùn)的目

3、的，跨國(guó)公司開展的外幣業(yè)務(wù)需要注意外匯風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量。交易風(fēng)險(xiǎn)直接影響企業(yè)現(xiàn)在和未來(lái)的現(xiàn)金流量，產(chǎn)生交易風(fēng)險(xiǎn)的原因是在交易發(fā)生日和未來(lái)外幣收付日之間匯率發(fā)生變動(dòng)造成的?？鐕?guó)公司開展的外幣業(yè)務(wù)需要未來(lái)的現(xiàn)金流入或流出用外幣進(jìn)行收付，計(jì)量交易風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，需要按照貨幣種類，分別預(yù)計(jì)未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)包括所有子公司的合并現(xiàn)金凈流量。　　2.交易風(fēng)險(xiǎn)的控制　　通常說(shuō)來(lái)，發(fā)生外幣業(yè)務(wù)的交易雙方中只有一方會(huì)受到交易損失的影響，所以跨國(guó)公司處理交易風(fēng)險(xiǎn)的辦法一般有四種?！　〉谝?，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。即公司要求用本幣進(jìn)行收付結(jié)算，這樣就將交易

4、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到交易的另一方。第二、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。即買賣雙方達(dá)成協(xié)議，當(dāng)匯率變動(dòng)不超過一定的范圍時(shí)，該項(xiàng)業(yè)務(wù)的結(jié)算和收付將采用協(xié)議中規(guī)定的價(jià)格和匯率。第三，價(jià)格調(diào)整。即買賣雙方經(jīng)過協(xié)商，同意一旦匯率變動(dòng)產(chǎn)生不利影響，則通過調(diào)整交易價(jià)格來(lái)減少交易風(fēng)險(xiǎn)的程度。第四，外幣交易。即公司單方面通過業(yè)務(wù)交易之外的方法對(duì)交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行沖減?！　?.跨國(guó)公司對(duì)交易風(fēng)險(xiǎn)的控制一般從調(diào)整收入貨幣的種類著眼，使之與需要支出的貨幣匹配?，F(xiàn)將以下幾種方法進(jìn)行外匯交易風(fēng)險(xiǎn)的防范，作一介紹?！　。?）遠(yuǎn)期合同法　　遠(yuǎn)期合同是指外匯買賣雙方按外匯

5、遠(yuǎn)期匯率，在一定時(shí)期內(nèi)買賣外匯而簽訂的合同。進(jìn)出口商把用外幣結(jié)算的交易，在實(shí)際結(jié)算前，按照遠(yuǎn)期合同先把匯率定下來(lái)，從而可以避免日后匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。利用簽訂遠(yuǎn)期合同的方法防止外匯風(fēng)險(xiǎn)是十分有效的?！　。?）提前或拖延收付法　　跨國(guó)公司要避免外匯風(fēng)險(xiǎn)還可以使用提前或拖延收付法。在國(guó)際支付中，通過預(yù)測(cè)支付貨幣匯率的變動(dòng)趨勢(shì)，提前或拖延收付有關(guān)款項(xiàng)，也就是更改外匯資金的收付日期來(lái)抵補(bǔ)外匯風(fēng)險(xiǎn)的一種方法。具體地說(shuō)，當(dāng)預(yù)計(jì)貨幣將升值或匯率上浮時(shí)，所欠債務(wù)提前償還，應(yīng)收款項(xiàng)逾期接收，反之預(yù)計(jì)貨幣將貶值或匯率下浮時(shí)，則

6、將債務(wù)支付推遲，應(yīng)收款項(xiàng)則要提前收回。但是這種方法要在企業(yè)內(nèi)部或母子公司之間才能進(jìn)行，若與別的企業(yè)用這樣的方法需要對(duì)方認(rèn)可，實(shí)行起來(lái)不一定會(huì)順利。　?。?）貨幣市場(chǎng)套期保值法　　貨幣市場(chǎng)套期保值是指通過在市場(chǎng)上的短期借貸行為建立新的債權(quán)和債務(wù)，減少和消除交易風(fēng)險(xiǎn)?！　。?）通貨交換法　　不通過正式的外幣兌換，兩個(gè)企業(yè)之間用另一種通貨來(lái)交換。例如：具有英鎊債務(wù)和美元收入的企業(yè)與具有美元債務(wù)和英鎊收入的企業(yè)之間進(jìn)行交換，這樣就可以避免因兌換而產(chǎn)生的外匯風(fēng)險(xiǎn)?！　。?）平行貸款法　　平行貸款法是指兩家跨國(guó)公司

7、達(dá)成協(xié)議，同意各自向?qū)Ψ皆O(shè)在本國(guó)的子公司提供金額相等的本國(guó)貨幣貸款，貸款期滿后，再重新?lián)Q回各自的本金，由此兩家公司都降低了交易風(fēng)險(xiǎn)。　?。ǘ⒔?jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與控制　　1、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量　　匯率波動(dòng)不僅影響一定金額的外幣能夠兌換的本幣金額，還對(duì)企業(yè)外幣金額本身產(chǎn)生影響。也就是說(shuō)，匯率的變動(dòng)能夠影響跨國(guó)公司在海外的競(jìng)爭(zhēng)地位和未來(lái)現(xiàn)金流量。此外，國(guó)外投資收益也會(huì)因本幣升值而兌換成較少的本幣，這是現(xiàn)金流量的變化。本幣升值后，以本幣計(jì)價(jià)的現(xiàn)金流量趨于減少，所以很難判斷現(xiàn)金凈流量的變動(dòng)。只有當(dāng)子公司涉及進(jìn)出口時(shí)，

8、才會(huì)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)?！　≡趪?guó)際上計(jì)量經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)通常用投保貨幣風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)的方法，由于我國(guó)的會(huì)計(jì)也逐漸向國(guó)際接軌，有時(shí)中國(guó)進(jìn)出口企業(yè)也采用這種方法?！　?、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的控制　　雖然對(duì)于我國(guó)的會(huì)計(jì)來(lái)說(shuō)，主要控制的是會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)放于輔助地位，但是它對(duì)我國(guó)進(jìn)出口企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整有很大的影響?！　∪绻鈳抛儎?dòng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流入量的影響比流出量的影響大，企業(yè)要從三方面調(diào)整經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)：第一，減少出口或出口改接本幣訂價(jià)：第二，更多的采用外國(guó)原材料：第三，盡早地償