《外匯風(fēng)險防范》課件

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1、第一節(jié)外匯風(fēng)險外匯風(fēng)險（foreignexchangeexposure）在一定時期內(nèi)，一個經(jīng)濟(jì)實體或個人在其國際經(jīng)濟(jì)交易中，以外幣計價的資產(chǎn)或負(fù)債因外匯匯率變動，而引起價值上升或下跌造成的損益的可能。判斷以下價值上升或下跌中商出口設(shè)備，結(jié)算價100億意大利里拉，當(dāng)時合同匯率1萬里拉=40.92元人民幣，按計劃可收多少錢？三個月后結(jié)算，此時1里拉=37.38元人民幣，實際可收多少錢？因為匯率的變動，出口商是損是益？構(gòu)成外匯風(fēng)險的三因素：本幣、外幣、時間。外匯風(fēng)險包括：交易風(fēng)險經(jīng)濟(jì)風(fēng)險會計風(fēng)險在交易合同中防范風(fēng)險一、選擇好計價貨幣上例中因為里拉貶值，出口商損失了4092萬-3738=354萬人民幣

2、。1、使用本國貨幣為計價貨幣2、出口選硬幣，進(jìn)口選軟幣3、硬軟搭配二、加列貨幣保值條款三、調(diào)整價格利用外匯交易與借貸投資防范風(fēng)險案例分析：德國進(jìn)口商在2天內(nèi)向英國出口商支付100000美元貨款，在什么情況下德國進(jìn)口商會因匯率風(fēng)險而損失？（德本幣為馬克）德國進(jìn)口商該怎么辦？等金額同一貨幣同時間反向流動。方案一：支付美元VS收美元簽合同時，即以馬克向銀行購買美元，兩天后銀行向進(jìn)口商支付美元。進(jìn)口商收到美元用于合同結(jié)算，付給英出口商。即期合同法方案二：上例中2天變?yōu)檫h(yuǎn)期信用證92天支付美元VS收美元簽合同時，即與銀行簽訂遠(yuǎn)期合同，約定90天后以合同規(guī)定匯率用馬克買進(jìn)美元。90天后進(jìn)口商收到美元用于合

3、同結(jié)算，付給英出口商。遠(yuǎn)期合同法方案三：支付美元VS收美元簽合同時，以100000美元購買90天期限的國債，到期后還本付息。90天到期后可得100000美元及利息，本金用于結(jié)算支付。（在保證按時支付的情況下使用美元）投資法進(jìn)口商防止外幣匯價上漲什么情況下英出口商會損失，應(yīng)進(jìn)口商該如何規(guī)避風(fēng)險？英方案：收美元VS支付美元英國出口商90天后將收到100000美元，現(xiàn)向銀行舉借100000美元換成英鎊使用。借款到期后用從意大利收回的貨款向銀行還貸。（提前使用100000美元）借款法出口商防止外幣匯價下跌其他方法：提前收付或拖延收付、平衡法、貨幣組合