淺析我國(guó)中小企業(yè)融資困境的出路[參考]

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1、淺析我國(guó)中小企業(yè)融資困境的出路摘要：經(jīng)過(guò)近年來(lái)的發(fā)展，我國(guó)中小企業(yè)已經(jīng)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍，但是“融資難”問(wèn)題一直束縛著中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展壯大。本文根據(jù)國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀以及從健全和完善金融市場(chǎng)、健全和完善資本市場(chǎng)、健全信用擔(dān)保體系、加大政府扶持力度和提高中小企業(yè)自身素質(zhì)等方面提出了適合我國(guó)國(guó)情的中小企業(yè)融資難的解決方案，并加以詳細(xì)闡述?？偨Y(jié)大全關(guān)鍵詞：我國(guó)中小企業(yè)融資困境出路淺析我國(guó)中小企業(yè)量多面廣，根據(jù)《中國(guó)信息報(bào)》援引國(guó)家發(fā)改委的資料，我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量已達(dá)到4200多萬(wàn)戶，占全國(guó)企業(yè)總量的99.8%，其中，經(jīng)工商部門注冊(cè)的中小企業(yè)數(shù)量為460萬(wàn)戶，個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶380

2、0多萬(wàn)戶。中小企業(yè)在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、稅收和進(jìn)出口方面的比重分別占到全國(guó)的60%、53%和68%左右。同時(shí)，中小企業(yè)提供了約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，80%的國(guó)有企業(yè)下崗人員在中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)了再就業(yè)。中小企業(yè)已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要推動(dòng)力，發(fā)揮著不可替代的作用。但是“融資難”問(wèn)題一直束縛著中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展壯大。一、國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀述評(píng)2003年開始實(shí)施的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，將會(huì)極大地促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中發(fā)揮著極其重要的作用，而融資難已經(jīng)成為制約其進(jìn)一步發(fā)展的“瓶頸”。關(guān)于中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，目前我國(guó)學(xué)術(shù)界有三種觀點(diǎn)：第一種觀點(diǎn)認(rèn)為，中小企業(yè)融

3、資難是由于信息不對(duì)稱，金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的貸款存在信息成本、監(jiān)管成本過(guò)高的情況，為避免逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，銀行普遍存在惜貸行為，代表文獻(xiàn)為徐滇慶等人的《金融改革路在何方》。本文認(rèn)為這在本質(zhì)上能夠解釋中小企業(yè)“貸款難”的原因。第二種觀點(diǎn)認(rèn)為，中小企業(yè)融資難是因?yàn)槭艿街髁鹘鹑诘摹捌缫暋?，包括觀念上、政策上的歧視。于是主張主流金融要轉(zhuǎn)變觀念，國(guó)家和銀行本身的政策要進(jìn)行調(diào)整，要增加對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的支持力度。在過(guò)去很長(zhǎng)時(shí)間我國(guó)主流金融確實(shí)對(duì)中小企業(yè)持有偏見，至今也未完全消除，代表文獻(xiàn)為王昕的《中國(guó)第三種觀點(diǎn)認(rèn)為，中小企業(yè)融資難是因?yàn)槟壳叭狈σ环N與中小企業(yè)體制相對(duì)應(yīng)的民營(yíng)金融體制。解決

4、中小企業(yè)融資難的途徑又有兩種觀點(diǎn)：一是認(rèn)為應(yīng)大力發(fā)展非國(guó)有商業(yè)銀行或中小金融機(jī)構(gòu)，提出把我國(guó)中小企業(yè)融資與中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展聯(lián)系起來(lái)，如林毅夫、李永軍(2001)在《中小企業(yè)融資根本出路在何方》中提出把我國(guó)中小企業(yè)融資與中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展聯(lián)系起來(lái)。另一種是認(rèn)為應(yīng)積極開拓為中小企業(yè)服務(wù)的直接融資渠道，諸如鼓勵(lì)中小企業(yè)直接融資的嘗試、開放二板市場(chǎng)和放松行業(yè)準(zhǔn)入限制等等，如成思危在《對(duì)中小企業(yè)貸款的調(diào)查與分析》中首倡發(fā)展二板市場(chǎng)的“三步走”戰(zhàn)略，促進(jìn)中小企業(yè)和中小企業(yè)上市融資；巴曙松在《多層次資本市場(chǎng)與經(jīng)濟(jì)體制改革》中提出拓展直接融資渠道，促進(jìn)多層次中小企業(yè)融資體系的發(fā)展。樊

5、剛在《發(fā)展民間金融與金融體制改革》一文中提出發(fā)展場(chǎng)外交易市場(chǎng)，構(gòu)建一個(gè)多層次、多種方式交易的資本市場(chǎng)等。二、商業(yè)銀行應(yīng)改進(jìn)和完善對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)為了支持中小企業(yè)的發(fā)展，2004年中國(guó)人民銀行明確提出中國(guó)民生銀行和城市商業(yè)銀行要把中小企業(yè)作為主要支援對(duì)象，逐步改進(jìn)和完善對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)，并且要求各大國(guó)有商業(yè)銀行增加對(duì)中小企業(yè)的貸款。同時(shí)，中國(guó)人民銀行連續(xù)兩次擴(kuò)大中小企業(yè)貸款利率浮動(dòng)的幅度，增強(qiáng)對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)的再貸款，再貼現(xiàn)，提高其融資能力。據(jù)中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合統(tǒng)計(jì)，截至2009年9月末，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)人民幣貸款余額14.1萬(wàn)億元（其中票據(jù)融資91

6、02億元），比年初增加3.08萬(wàn)億元，比年初增長(zhǎng)28%。1.健全信用擔(dān)保體系，大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)信息不對(duì)稱是中小企業(yè)銀行貸款難的內(nèi)在本質(zhì)原因，因此，要在中小企業(yè)和銀行之間建立真正的信用關(guān)系，一條根本措施就是建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。信用擔(dān)保體系產(chǎn)生于20世紀(jì)二三十年代的工業(yè)化國(guó)家，是一項(xiàng)針對(duì)中小企業(yè)的長(zhǎng)期服務(wù)業(yè)務(wù)，為中小企業(yè)提供相對(duì)公平的融資環(huán)境，激活中小企業(yè)，從根本上解決信息不對(duì)稱，降低銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)及管理成本，同時(shí)強(qiáng)化中小企業(yè)的自我監(jiān)督功能，促使中小企業(yè)本身主動(dòng)降低道德風(fēng)險(xiǎn)，克服逆向選擇的機(jī)會(huì)主義傾向，變短期負(fù)和不均衡博弈為長(zhǎng)期正和均衡博弈。中小金融機(jī)構(gòu)在為中

7、小企業(yè)提供服務(wù)方面擁有信息上的優(yōu)勢(shì)，多數(shù)中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)具有地域性的直接依存關(guān)系。因此，相對(duì)于大型金融機(jī)構(gòu)而言，中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題較輕沖小金融機(jī)構(gòu)還擁有規(guī)模優(yōu)勢(shì)，交易成本低、監(jiān)控成本低。所以中小金融機(jī)構(gòu)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不可或缺的主體部分。思想?yún)R報(bào)2.拓展相應(yīng)的銀行中間業(yè)務(wù)，發(fā)展融資租賃業(yè)銀行在商業(yè)化改革過(guò)程中，要積極拓展中間業(yè)務(wù)，開辦信托、委托、保險(xiǎn)代理、擔(dān)保、咨詢、保管和投資銀行業(yè)務(wù)等中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，加大金融業(yè)務(wù)電子化力度。發(fā)展票據(jù)業(yè)務(wù)和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，對(duì)中小企業(yè)發(fā)行的商業(yè)票據(jù)提供承兌擔(dān)保。在條件成熟的地區(qū)，可對(duì)中