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《企業(yè)防范外匯風險案例匯編》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內容在工程資料-天天文庫。
1、案例一：工行案例：鎖定出口收匯待核查帳戶中外匯資金匯率風險A企業(yè)是紹興一家大型紡織品生產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)品主耍出口到阿聯(lián)酋等中東國家，岀口結算方式采用美元前T/T50%+后T/T50%?？?008年7月14日起，企業(yè)出口收匯必須執(zhí)行國家外匯管理局聯(lián)合商務部和海關總署新發(fā)布的《出口收結匯聯(lián)網(wǎng)核杳辦法》，出口收匯必須先劃入待核査賬戶，只有經(jīng)過海關數(shù)據(jù)的聯(lián)網(wǎng)核查之后才町以辦理結匯或劃出資金的手續(xù)。山于A企業(yè)有大量的美元預收貨款，收匯資金進入待核查賬戶與通過海關聯(lián)網(wǎng)核查往往冇近20天的間隔期，在人民幣對美元匯率持續(xù)升值的大背景下，客戶的止常美元收匯資金在這幾天中承擔了
2、市場匯率升值的風險。為此A企業(yè)很是著急。08年8月初，工行對A企業(yè)進行了專門的走訪，據(jù)了解，A企業(yè)在8月?9月期間累計有約150萬美元的預收貨款，在人民幣匯率波動加劇的今天，如何規(guī)避這部分預收貨款的匯率風險成為企業(yè)最大的需求。針對A企業(yè)的情況，工行重點推薦了“匯即通”遠期結匯產(chǎn)品。"匯即通”結匯業(yè)務是工行推出的針對客戶待核杳賬戶美元收匯資金的一款結匯產(chǎn)品。客戶與工行簽訂“匯即通”遠期結匯交易委托書，在交易委托書中約定交割金額、交割匯率及交易到期日，其中交割金額不得超過待核查賬戶的資金余額，交割匯率為客戶簽約時的市場即期結匯匯率，交易到期FI為交易簽約H
3、確定的期限為1個月的標準起息日。客八在與工行簽訂“匯即通”遠期結匯交易委托書Z后，在交易到期日Z前的任一工作日，如果客戶待核査賬戶中的收匯資金通過海關數(shù)據(jù)的聯(lián)網(wǎng)核查，客戶即可按交易委托書約定的成交匯率與工行進行資金交割。經(jīng)過溝通,2008年8月12日,A企業(yè)與工行簽定“匯即通”遠期結匯交易業(yè)務協(xié)議書，協(xié)議約定總成交金額15()力-美元，交易方式為一個刀內擇期交易。2008年8刀12日，A企業(yè)待核查賬八收匯150萬美元，當天的叩期結匯價為6.8522c企業(yè)向工行提交“匯即通”遠期結匯委托書，約定金額為150萬美元，約定交割匯率為6.8522,約定到期FI
4、為9月12日。在9月12IIZ前A企業(yè)待核査賬戶資金通過海關數(shù)據(jù)聯(lián)網(wǎng)核査，客戶即可按6.8562的價格與工行進行資金交割。8刀28II,A企業(yè)待核查賬戶資金通過海關數(shù)據(jù)聯(lián)網(wǎng)核査，客戶按6.8562的價格與工行進行資金交割。(8刀28日的即期結匯價為6.8133)通過敘做“匯即通”遠期結匯產(chǎn)品，B企業(yè)額外獲得收益：150X(6.8562—6.8133)=6.435萬元人民幣。7刀14日，我國實ffiTHi口收結匯聯(lián)網(wǎng)核査制度，客戶出口收匯資金必須先進入待核査賬戶并與海關聯(lián)網(wǎng)核査，這過程往往需要幾天的等待時間，在人民幣對美元匯率升值的大背景下，幾天的等待時
5、間即意味著客戶礙承擔幾天因市場匯率波動的損失。“匯即通”遠期結售匯產(chǎn)品主要針對該情況，客戶只要在工行辦理“匯即通”產(chǎn)品就可享受在一個刀內結匯均按收匯當天牌價結匯，完全擺脫了因幾天等待而對能遭受匯率損失的困繞，產(chǎn)品較為切合山場需求。問題一：案例中的A企業(yè)面臨的主耍問題是什么？問題二：簡要介紹工行的“匯即通”業(yè)務。問題三：“匯即通”為何町以幫助A企業(yè)規(guī)避預收賬款的外匯風險（結合案例進行說明）案例二：工行案例：巧用歐元匯率風險管理方案，規(guī)避1?2億歐元帳款匯率風險A公司是紹興一家具有國際先進水平的光伏能源產(chǎn)品研發(fā)制造企業(yè)，產(chǎn)品全部出口歐洲市場。出口結算幣種采
6、用歐元T/T結算，另外，A公司每月大約有1000萬美元的原材料需從臺灣進口，進口釆用美元L/C結算。200X年初，A公司與歐洲某進口商業(yè)公司簽定1億歐元的合同,合同約定每月山A公司出口1000萬歐元。合同簽定之后，A公司主動找到工行，詢問公司在收付兩端所面臨的匯率風險，工行產(chǎn)品經(jīng)理經(jīng)過分析得;lhA公司在收匯、付匯時將面臨兩種匯率風險：一是美元/人民幣匯率風險；二是歐元/美元匯率風險。需要解決兩個問題：一是在當前的市場環(huán)境下，通過遠期結匯鎖定匯率風險；二是通過金融工具有效提高實際結匯收益。為此，工行圍繞以上兩方面問題提出如下金融服務方案。08年6月，工
7、行組織專業(yè)的產(chǎn)品經(jīng)理團隊從歐元對美元走勢、美元對人民幣匯率等方面進行了分析與預測，當時，工行團隊認為歐元己處于階段性高位，多種因素促使歐元調整，且人民幣匯率將延續(xù)升值的走勢。結合市場與客戶需求，精心設計了方案供客戶選擇，具體方案如下：“歐元遠期結匯+歐元遠期外匯買賣+超短期外匯理財產(chǎn)品”套餐。(1)歐元遠期結匯交易和遠期外匯買賣交易。同時針對A公司遠期賣出歐元期限難以確定的情況，工行提供如下便利措施：①擇期遠期交易。A公司可以預先約定在某一個期限內而井某一固定日期辦理交割。比如約定2008年6刀5日到6刀2()II為賣出歐元期限，在這段期間內任意一天，
8、A公司都對以按照約定價格辦理交割。②到期后展期如果遠期交易到期需要交割時，A公司帳上歐元不足，
